公司融资租赁业务如何进行会计核算？

# 公司融资租赁业务如何进行会计核算？ 在咱们财税圈混了这些年，见过太多企业因为融资租赁会计核算没做对，要么多缴了税，要么被审计师“打回重写”，甚至影响上市进程。融资租赁作为企业获取设备、扩大生产的重要方式，其会计核算可不是简单的“记个账”那么简单——它直接关系到企业的资产负债表、利润表，更牵涉到税务合规和财务分析。比如，我之前遇到一家制造业企业，通过融资租赁买了条生产线，结果财务把“融资租赁”当成了“经营租赁”处理，少计了“使用权资产”和“租赁负债”，导致资产负债率虚低，银行在做授信评估时直接质疑报表真实性。再比如，某科技公司做售后回租，转让收益直接冲减了财务费用，被税务局稽查补缴了税款和滞纳金。这些案例都说明：**融资租赁会计核算，既是技术活，也是风险关**。 随着2021年新租赁准则（CAS 21）的全面实施，融资租赁的会计核算规则发生了翻天覆地的变化——从“风险报酬转移”转向“控制权转移”，从“表外融资”转向“表内确认”，这对很多企业的财务人员来说，简直是“老革命遇到新问题”。别担心，今天我就以加喜财税12年的一线经验，结合20年财税实操，从7个核心方面拆解融资租赁业务的会计核算，帮你把“硬骨头”啃成“软柿子”。

租赁分类判断

融资租赁会计核算的第一步，也是最关键的一步，就是判断这笔租赁到底是不是“融资租赁”。新准则下，租赁分类的判断标准从原来的“风险报酬转移”变成了“控制权转移”——简单说，就是看承租人是否获得了“在租赁期内主导资产的使用并从中获得几乎全部的经济利益”。具体来说，满足以下任一条件，就认定为融资租赁：（1）承租人有权在租赁期结束时取得租赁资产的所有权；（2）租赁期占租赁资产使用寿命的大部分（通常≥75%）；（3）在租赁开始日，租赁付款额的现值几乎相当于租赁资产的公允价值（通常≥90%）；（4）租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人能使用。这四个标准里，最容易出错的其实是“现值计算”和“使用寿命判断”——比如，一台设备使用寿命是10年，租期8年，看似80%≥75%，但设备如果已经用了5年，剩余寿命只有5年，8年就超过剩余寿命了，这时候就不能简单用“总寿命”算，得用“剩余寿命”。

举个例子：去年我帮一家食品加工企业做审计，他们租了一套价值500万的食品生产线，租期6年，设备使用寿命10年，年租金100万，期末无优惠购买选择权。表面看，租期占寿命60%＜75%，似乎不算融资租赁，但仔细查了设备采购合同，发现设备是定制化生产线，其他企业根本用不了——这就满足了“资产性质特殊”的条件，必须认定为融资租赁。反过来，如果企业租的是通用设备，比如电脑、打印机，即使租期占寿命80%，但如果设备随时能找到替代用途，也可能被认定为经营租赁。**判断的核心，永远是“实质重于形式”，不能只看合同条款，还要看资产的实际用途和交易的经济实质**。

实践中，很多企业会“钻空子”，想把融资租赁做成经营租赁，因为经营租赁不确认资产和负债，能美化资产负债率。但新准则下，这种操作基本行不通了——准则要求“除非租赁期限不超过12个月，且资产价值较低”，否则几乎所有租赁都要在承租人资产负债表上确认“使用权资产”和“租赁负债”。所以，与其纠结“怎么分类”，不如老老实实按准则判断，避免后续被审计或税务“找茬”。

初始计量处理

确定了是融资租赁，接下来就是初始计量——这部分对承租人和出租人的处理差异很大，咱们分开说。先看承租人：初始计量要确认“使用权资产”和“租赁负债”两个核心科目。使用权资产，简单说就是“你租来的资产，相当于你自己的资产”，它的成本包括：租赁付款额的现值（这个现值要用“承租人增量借款利率”计算，如果不知道就用“租赁内含利率”）、初始直接费用（比如中介费、律师费等）、租赁开始日或之前支付的租赁付款额（扣除已享受的租赁激励）。租赁负债呢，就是“你未来要付的租金，相当于你的负债”，金额等于租赁付款额的现值。这里有个关键点：折现率的选择直接影响资产的入账价值——比如，租金100万/年，租5年，如果用5%折现，现值是432.95万；如果用6%折现，现值就降到421.24万，差了11万多，直接影响后续折旧和利息费用。

再看出租人：出租人的初始计量相对简单，主要确认“应收融资租赁款”和“未实现融资收益”。应收融资租赁款，就是“你未来能收到的租金+担保余值”，金额等于租赁收款额+初始直接费用+未担保余值。未实现融资收益，相当于你“出租资产赚的钱”，金额等于“租赁收款额的现值-租赁资产公允价值-初始直接费用”。这里要注意，如果出租人是银行或租赁公司，他们通常会有“租赁内含利率”——这个利率能让租赁收款额的现值等于租赁资产公允价值+初始直接费用，是计算未实现融资收益的关键。比如，某租赁公司买一台设备花了400万，租给企业，租金100万/年，租5年，租赁内含利率是6%，那么未实现融资收益就是（100万×5年）的现值400万，减去资产成本400万，等于0？不对，应该是租金总额500万，现值400万，所以未实现融资收益是100万，后续要按实际利率法摊销。

实操中，初始计量最容易踩的坑是“初始直接费用”的处理。很多财务会把中介费、律师费计入当期费用，但准则规定，这些费用要计入“使用权资产”或“应收融资租赁款”的成本。比如，我之前遇到一家企业，租设备花了5万中介费，财务直接计入了“管理费用”，导致使用权资产少计了5万，后续折旧也少了，被审计师要求调整。**记住：初始直接费用是“取得使用权资产的成本”，就像买资产要付中介费一样，必须资本化**。另外，出租人的“未担保余值”也要谨慎处理——如果承租人没担保的资产余值（比如设备租赁期末的残值）估计过高，后期可能需要计提减值，影响收益。

后续计量管理

初始计量搞定了，后续计量才是“持久战”——这部分对承租人和出租人的处理差异更大，且直接影响每年的利润和资产负债表。先看承租人：后续计量主要涉及“使用权资产折旧”和“租赁负债利息费用”两件事。使用权资产要按自有资产的折旧政策计提折旧，比如设备用年限平均法，残值率5%，使用寿命10年，每年折旧率就是9.5%。折旧年限怎么定？准则规定：如果能合理确定租赁期届满时取得资产所有权，就用资产使用寿命；如果不能，就用租赁期与资产使用寿命两者中较短者。比如，租一台设备，寿命10年，租期8年，期末没所有权，那就按8年折旧。租赁负债的利息费用，要按实际利率法摊销——简单说，就是每年用“租赁负债余额×实际利率”计算利息费用，计入“财务费用”。比如，租赁负债初始余额432.95万，利率5%，第一年利息就是432.95万×5%=21.65万，然后从租金100万里扣除利息，剩下的78.35万偿还租赁负债，第二年租赁负债余额变成432.95万-78.35万=354.6万，第二年利息就是354.6万×5%=17.73万，依此类推，直到租赁负债摊销为0。

再看出租人：后续计量主要是“未实现融资收益摊销”和“应收融资租赁款减值测试”。未实现融资收益要按实际利率法摊销，计入“租赁收入”——比如之前例子中未实现融资收益100万，租赁内含利率6%，第一年摊销的收益就是应收融资租赁款余额（假设是500万）×6%=30万，第二年应收融资租赁款余额变成500万-100万（租金）+30万（收益摊销）=430万，第二年摊销430万×6%=25.8万，依此类推，直到收益摊销完。应收融资租赁款的减值测试，要按“预期信用损失模型”判断——如果承租人有经营困难，可能付不起租金，就要计提坏账准备。比如，某出租人对应收融资租赁款进行减值测试，发现承租人最近三个月没付租金，且经营现金流为负，就应按“整个存续期预期信用损失”计提坏账准备，计入“信用减值损失”。

后续计量最考验财务人员的“耐心”和“细心”。比如，租赁负债的利息摊销，每年都要重新计算余额和利息，一旦算错，会影响好几年的利润；出租人的未实现融资收益摊销，如果利率用错了，会导致租赁收入不实。我之前带过一个刚毕业的会计，做租赁后续计量时，把“实际利率”和“合同利率”搞混了，导致利息费用算错了几十万，幸好我在复核时发现了。**建议财务人员用Excel做模板，设置公式自动计算，避免人工出错**。另外，如果租赁发生变更（比如租金减少、租期延长），需要重新计算租赁负债和使用权资产，这部分处理比较复杂，建议及时咨询专业人士。

资产终止确认

租赁总有到期的一天，资产终止确认是“收尾工作”，处理不好也可能留下隐患。先看承租人：融资租赁终止确认的情况主要有三种：（1）返还租赁资产；（2）优惠购买租赁资产；（3）续租但未行使优惠购买选择权。如果是返还资产，承租人需要结转“使用权资产”的累计折旧，差额计入“营业外收支”——比如，使用权资产原值500万，累计折旧480万，返还时资产余值20万，如果实际返还价值是15万，就损失5万，计入“营业外支出”；如果是优惠购买资产，支付购买价款后，结转“使用权资产”和“租赁负债”，差额同样计入“营业外收支”；如果是续租但未行使优惠购买权，且续租租金低于优惠购买价款，相当于“留购”，处理方式和优惠购买类似。这里要注意，如果租赁资产有担保余值（比如承租人保证期末资产价值不低于10万），返还时资产实际价值低于担保余值，承租人需要补足差额。

再看出租人：融资租赁终止确认的情况主要有两种：（1）收到租赁资产；（2）租赁资产未担保余值发生变动。收到租赁资产时，出租人需要结转“应收融资租赁款”的余额，同时处理“未担保余值”——比如，应收融资租赁款余额20万，未担保余值10万，实际收到资产价值15万，差额5万计入“营业外支出”。如果租赁资产未担保余值发生变动（比如期末资产实际价值高于或低于未担保余值），需要调整“未担保余值”和“信用减值损失”——比如，未担保余值原值10万，实际变成12万，就增加2万“未担保余值”，同时冲减“信用减值损失”2万；如果实际变成8万，就减少2万“未担保余值”，同时增加“信用减值损失”2万。**未担保余值的变动，直接影响出租人的收益，必须定期评估**。

终止确认中最容易忽略的是“担保余值”和“未担保余值”的区别。担保余值是承租人或第三方担保的资产余值，比如承租人保证期末设备值10万，这10万就是担保余值，如果资产实际价值低于10万，承租人或第三方要补足；未担保余值是没人担保的资产余值，比如设备期末预计值10万，但没人担保，这10万就是未担保余值，资产实际价值低于10万，出租人自己承担损失。我之前遇到一家租赁公司，租期结束后，资产实际价值低于未担保余值，但因为没及时调整未担保余值，导致少计了损失，影响了当期利润。**记住：担保余值是“别人的责任”，未担保余值是“自己的责任”，终止确认时要分清楚**。

报表列报规范

融资租赁的会计核算最终都要体现在财务报表上，报表列报的规范性和透明度，直接影响报表使用者的判断。先看承租人：新准则下，融资租赁的资产和负债必须在资产负债表上单独列示——“使用权资产”列示在“非流动资产”中的“投资性房地产”或“固定资产”科目下，“租赁负债”列示在“非流动负债”中的“长期应付款”科目下。如果租赁期限不超过12个月或资产价值较低，可以简化处理，在“流动资产”和“流动负债”列示。利润表方面，承租人需要列示“折旧费用”（使用权资产折旧）和“利息费用”（租赁负债利息），这两项费用会影响企业的利润总额。现金流量表方面，租赁付款额中的“本金部分”列示在“筹资活动现金流出”，“利息部分”列示在“经营活动现金流出”，这点和经营租赁不同，经营租赁的租金全部列示在“经营活动现金流出”。

再看出租人：融资租赁的资产列示在“债权投资”或“长期应收款”科目下，未实现融资收益作为“应收融资租赁款”的备抵项目，列示在“长期应收款”的减项。利润表方面，出租人需要列示“租赁收入”（未实现融资收益摊销）和“信用减值损失”（应收融资租赁款减值）。现金流量表方面，收到的租金列示在“经营活动现金流入”，初始购买租赁资产的支出列示在“投资活动现金流出”。**报表列报的关键是“充分披露”**，准则要求承租人和出租人都必须披露租赁的关键信息，比如：租赁的分类标准、租赁付款额的构成、使用权资产的折旧政策、租赁负债的折现率、未实现融资收益的摊销方法等。这些披露信息能让报表使用者了解租赁业务对企业财务状况和经营成果的影响。

实践中，很多企业在报表列报时会“偷工减料”。比如，有的承租人把“使用权资产”和“租赁负债”混在“固定资产”和“长期应付款”里，不单独列示，导致报表使用者看不到租赁的真实规模；有的出租人把“未实现融资收益”直接冲减“应收融资租赁款”，不列示备抵项目，虚增了资产规模。我之前帮一家拟上市公司做审计，就是因为租赁资产列示不规范，被证监会问询了好几次，最后不得不重新调整报表。**记住：报表列报不是“应付检查”，而是“向使用者传递真实信息”，只有充分披露，才能赢得信任**。

特殊业务处理

除了常规的融资租赁，实践中还会遇到一些特殊业务，比如售后回租、租赁变更，这些业务的会计处理更复杂，需要特别小心。先说售后回租：就是企业先把卖资产，然后再租回来，本质上是“用资产作抵押借钱”。售后回租的会计处理，关键要看“是否属于融资租赁”。如果是融资租赁，卖资产的损益不能全部确认，而是要摊销到“租赁负债”和“使用权资产”中——比如，企业把账面价值100万的设备以120万卖出去，再租回来，租期5年，融资租赁下，这20万转让收益不能直接计入“营业外收入”，而是要冲减“使用权资产”的成本，使用权资产就变成100万（120万-20万），相当于“没赚也没亏”。如果是经营租赁，卖资产的损益可以全部确认，但租金要按经营租赁处理，分摊计入各期费用。

再说租赁变更：就是在租赁期间，双方修改了租赁合同，比如增加/减少租赁付款额、变更租赁期、变更购买选择权等。租赁变更的会计处理，关键要看“变更后是否属于单独租赁”。如果变更后属于单独租赁，就按新租赁处理；如果不属于，就要调整“使用权资产”和“租赁负债”。比如，原租赁租金100万/年，租5年，现在双方协商减少到90万/年，租期不变，这种变更不属于单独租赁，需要重新计算租赁负债的现值（用原折现率），差额调整“使用权资产”——如果现值减少了20万，使用权资产就减少20万，同时调整“使用权资产累计折旧”。如果变更后增加了租赁期，比如从5年延长到7年，且变更后属于单独租赁，就要把变更后的部分作为新租赁，确认新的“使用权资产”和“租赁负债”。

特殊业务处理中最容易“踩坑”的是“售后回租的商业实质判断”。很多企业做售后回租是为了“套现”，但如果交易没有商业实质，比如把刚买的设备又卖回给原供应商再租回来，这种交易可能被税务局认定为“避税行为”，转让收益可能需要纳税。我之前遇到一家企业，把刚买的生产线以150万卖出去，又以120万租回来，表面看是“融资租赁”，但交易价格明显不合理，税务局认为“没有商业实质”，要求企业补缴增值税和企业所得税。**记住：售后回租必须有合理的商业理由，交易价格要公允，否则容易被“税务盯上”**。另外，租赁变更的“单独租赁”判断比较主观，建议企业保留变更合同的书面证据，以及变更的商业理由说明，避免后续争议。

税务协调要点

融资租赁的会计核算和税务处理往往存在差异，如果不做好协调，很容易导致“税会差异调整”，增加企业的税务风险。先看增值税处理：融资租赁属于“金融服务-租赁服务”，一般纳税人适用13%的税率（动产租赁）或9%的税率（不动产租赁），小规模纳税人适用3%的征收率（减按1%）。销售额的确定是关键：如果是直租（出租人购买资产再租给承租人），销售额是“全部价款+价外费用-资产成本”；如果是售后回租（承租人卖资产给出租人再租回），销售额是“全部价款+价外费用-资产原值”。比如，某租赁公司买设备花了100万，租给企业，租金120万，增值税就是（120万-100万）×13%=2.6万；如果是售后回租，企业把设备账面价值100万以120万卖出来再租回去，增值税就是（120万-100万）×13%=2.6万。这里要注意，如果是“融资性售后回租”，出租人不能抵扣进项税额，因为相当于“借钱给承租人”，不是“销售资产”。

再来看企业所得税处理：承租人的租金支出，如果是融资租赁，租金中的“利息部分”可以计入“财务费用”税前扣除，“本金部分”相当于“购买资产”，不能直接扣除，要通过“使用权资产折旧”扣除；如果是经营租赁，租金全部可以计入“相关费用”税前扣除。出租人的收入确认，要按“权责发生制”，未实现融资收益要分期确认“租赁收入”，不能一次性确认。另外，融资租赁的“税会差异”主要集中在“折旧年限”和“折现率”上——比如，会计上按“租赁期与资产寿命较短者”折旧，但税法可能按“资产法定寿命”折旧，这种差异需要在汇算清缴时进行“纳税调整”。比如，某企业租设备，会计上按8年折旧（租期8年，资产寿命10年），但税法按10年折旧，每年折旧差异就是（500万÷8 - 500万÷10）=500万×（12.5%-10%）=12.5万，这12.5万属于“纳税调增”，以后年度再“纳税调减”。

税务协调中最重要的是“建立税会差异台账”。很多财务人员平时只关注会计处理，等到汇算清缴时才想起“税会差异”，结果手忙脚乱，容易出错。我之前帮一家企业做税务咨询，发现他们融资租赁的“利息费用”和“折旧费用”都没有做纳税调整，导致少缴了几十万的税款，最后被税务局罚款。**建议企业平时就做好台账，记录会计处理和税务处理的差异，以及差异的调整金额和时间，这样汇算清缴时就能从容应对**。另外，融资租赁的“发票管理”也很重要——出租人要开具“融资租赁服务”的增值税发票，承租人要凭发票入账，发票的“金额”和“税率”要准确，避免因发票问题导致税务风险。

总结与展望

说了这么多，其实融资租赁会计核算的核心就八个字：“分类要准，计量要细”。分类准，就是要严格按照新租赁准则的“控制权转移”标准判断，不搞“变通”；计量细，就是初始计量、后续计量、终止确认都要按步骤来，不省略、不简化。从加喜财税12年的经验来看，融资租赁会计核算最常见的三个问题是：租赁分类判断错误、初始计量折现率选错、后续计量摊销算错。这些问题看似“小”，但可能导致“大麻烦”——轻则被审计调整，重则被税务处罚，甚至影响企业的信用评级。

未来，随着数字化的发展，融资租赁会计核算可能会越来越“智能化”。比如，很多企业已经开始用“财务共享中心”集中处理租赁业务，用“RPA机器人”自动计算折旧和利息，用“大数据”预测租赁资产的余值。但技术再先进，准则的理解和判断还是需要“人”来完成。作为财税人员，我们不仅要懂准则、懂业务，还要懂企业的经营，这样才能把融资租赁会计核算做好，为企业创造价值。

最后给各位财务人员提个建议：遇到融资租赁业务，别怕麻烦，多翻准则、多查案例、多请教专业人士。记住，会计核算不是“记账”，而是“为企业决策提供信息”。只有把融资租赁的“底子”打牢，企业的财务报表才能“立得住”，企业的发展才能“走得远”。

加喜财税见解总结

加喜财税在融资租赁会计核算领域深耕多年，深刻理解企业在实操中的痛点与难点。我们始终坚持“准则为本、实务为用”的原则，帮助企业从租赁分类判断入手，精准把握初始计量、后续计量等关键环节，确保会计处理合规、报表列报透明。针对售后回租、租赁变更等特殊业务，我们提供“定制化解决方案”，兼顾会计准则与税务协调，避免潜在风险。未来，我们将持续关注新准则动态与数字化趋势，为企业提供更高效、更智能的财税服务，助力企业稳健发展。